中華石化網訊 隨著時間進入到6月中旬，越來越多的資金開始關注起化工股的投資機會，主要是因為化工行業進入劇變周期，半年報業績有望超預期，草甘膦、染料、炭黑、橡膠助劑等產品在今年上半年的大漲就是最好的例證。看來，化工股有望成為半年報業績浪的強勢股搖籃。
化工產業迎來洗牌周期
我國環境治理的力度已提升到前所未有的高度，這必然會使得相關高污染產業出現洗牌的態勢。比如說染料行業，隨著我國對環境重視程度的提升，地方政府的考核也不僅僅是GDP，還有生態環境。如此就使得大量的中小企業產能紛紛關閉，在去年初到今年上半年，染料價格一飛沖天，分散染料、活性染料的漲幅都在100%，甚至部分產品達到200%。
這對于行業龍頭企業來說，是一個極大的利好，因為龍頭企業依靠資本市場的雄厚資本支持，修建大量的治污設備，能夠支付起昂貴的環保成本，將受益于環保高壓政策。這主要體現在兩點，一是可以搶占更多的市場份額，二是可以提價。更為重要的是，由于中小企業的退出，行業的競爭環境迅速改善，行業龍頭企業的盈利能力將出現快速甚至是加速度的提升。
關注兩類個股
不過，供給端萎縮，其實對化工行業來說，也是一把雙刃劍。主要是因為供給端萎縮所引發的產品價格，更引發了市場參與者對相關細分產業的強周期的認同度。因為在2008年北京奧運會期間，部分化工產品價格也是因為中小企業的退出而出現了脈沖態勢。但隨著奧運會之后的環保壓力減輕，中小企業迅速復產，如此就使得產品價格大跌。既如此，分析人士就有理由猜測，如果未來經濟增速放緩，地方政府為了更多的稅收，可能會放松環境壓力政策，從而使得中小企業紛紛復產。
既如此，針對化工股操作，就需要密切關注供給端與需求端的變化情況。建議投資者密切關注兩類個股：一是農藥股。因為目前農藥行業的整合力度較大，且市場的需求力度也相對穩定。因此，沙隆達、輝豐股份、揚農化工、諾普信等個股可持續跟蹤。二是市場集中度極高的品種，包括橡膠助劑、炭黑等相關行業，此類產品的價格相對穩定。陽谷華泰、黑貓股份等品種可跟蹤。
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