為滿足經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的能源需求，未來(lái)10年印度液化天然氣(LNG)進(jìn)口將飛速增長(zhǎng)。在國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)出疲弱以及跨陸運(yùn)輸落后的情況下，印度將與中國(guó)和日本爭(zhēng)搶資源供應(yīng)。
經(jīng)濟(jì)總量過(guò)萬(wàn)億美元的印度，已經(jīng)是全球第八大LNG進(jìn)口國(guó)，而未來(lái)10年進(jìn)口量或增長(zhǎng)五倍之多。面對(duì)來(lái)自中國(guó)和日本等亞洲對(duì)手國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)，印度需要加緊行動(dòng)，確保獲取所需的LNG資源。
“日本LNG需求快速增加，將限制印度等新興市場(chǎng)取得LNG的能力，”美國(guó)銀行美林全球大宗商品研究主管Francisco Blanch說(shuō)。
專家表示，這些額外供給最可能來(lái)自于LNG主要出口國(guó)卡塔爾，以及澳洲。卡塔爾已經(jīng)在按長(zhǎng)期合約向印度供應(yīng)LNG，并于去年提高產(chǎn)能。澳洲的產(chǎn)能則正在迅猛擴(kuò)張。
由于澳洲LNG項(xiàng)目已然非常昂貴，同時(shí)成本還在不斷攀升，若遲遲不達(dá)成長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，則最終受損的可能還是印度買(mǎi)家。
澳洲定于2015年及以前投產(chǎn)的LNG項(xiàng)目，已經(jīng)至少與買(mǎi)家簽訂了初步長(zhǎng)期協(xié)議。
雖然買(mǎi)家經(jīng)常抱怨長(zhǎng)期亞洲LNG合約與高油價(jià)聯(lián)系緊密，但印度要是不想被日本和中國(guó)奪走供給，就沒(méi)有別的辦法，只能快點(diǎn)在協(xié)議上簽字。
印度買(mǎi)家已經(jīng)在被迫和出手闊綽的日本爭(zhēng)搶卡塔爾的LNG現(xiàn)貨船貨。日本3月強(qiáng)震和海嘯發(fā)生后核電廠關(guān)閉產(chǎn)能，日本企業(yè)不得不增加LNG進(jìn)口。
分析師認(rèn)為，日本的買(mǎi)盤(pán)可能令全球LNG基本面收緊，數(shù)年內(nèi)都可能對(duì)價(jià)格構(gòu)成支撐。
“多年以來(lái)，印度公司都不愿簽署長(zhǎng)期合約，希望為L(zhǎng)NG爭(zhēng)取到更好的價(jià)格。但事實(shí)將證明這種策略的代價(jià)是高昂的，”咨詢公司PFC Energy的能源分析師Natalie Bravo說(shuō)。
印度大型進(jìn)口商Petronet前財(cái)務(wù)總監(jiān)Amitava Sengupta稱，對(duì)于那些計(jì)劃建立昂貴進(jìn)口設(shè)施的LNG進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，與繼續(xù)等待比較起來(lái)，現(xiàn)在就簽署長(zhǎng)期協(xié)議能確保業(yè)務(wù)更為賺錢(qián)。
“印度公司肯定應(yīng)該尋求簽署10-15年的中期合約，”他說(shuō)。
文章稱，隨著每年約以8%的速度迅速增長(zhǎng)，且相較碳排放大的煤炭及石油而言，天然氣的吸引力日增，印度到2020年前的天然氣消耗量可望比目前成長(zhǎng)一倍。
“印度的天然氣需求到2020年料倍增，這些增量需求中的多數(shù)將需由LNG供應(yīng)。”PFC的Bravo稱。
咨詢顧問(wèn)機(jī)構(gòu)Bain & Co.稱，約10年內(nèi)LNG每年需求可望高達(dá)5，000萬(wàn)噸，將比2011年3月31日止年度進(jìn)口量886萬(wàn)噸增加約四倍多。
Bain的主管Christophe de Mahieu表示，印度發(fā)電業(yè)需求的增加將推動(dòng)這股成長(zhǎng)。“我們預(yù)計(jì)電力需求將繼續(xù)成長(zhǎng)“。而能源組合有利天然氣。
諮詢顧問(wèn)公司W(wǎng)ood Mackenzie則較為保守--但仍預(yù)期LNG進(jìn)口到2020年將成長(zhǎng)近兩倍。
“長(zhǎng)期而言，我們預(yù)計(jì)LNG需求將有相當(dāng)大幅的成長(zhǎng)......我們預(yù)期2020年將進(jìn)口2，500-2，600萬(wàn)噸。”Wood Mackenzie分析師Tim Welton稱。
對(duì)于供應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)可能很激烈。日本為彌補(bǔ)核電產(chǎn)能的損失，其天然氣發(fā)電廠對(duì)LNG進(jìn)口需求料從2010年的7，000萬(wàn)噸增加700-800萬(wàn)噸。
中國(guó)的LNG進(jìn)口量預(yù)計(jì)也會(huì)增加，料由2010年的略逾900萬(wàn)噸增長(zhǎng)約四倍至2020年的4，600萬(wàn)噸。
文章稱，印度最大的天然氣傳輸業(yè)者GAIL 估計(jì)，未來(lái)10年該國(guó)的天然氣總需求將從每日225百萬(wàn)立方米(mmcmd)激增至500 mmcmd。
印度最大的LNG進(jìn)口商Petronet LNG 認(rèn)為，五年內(nèi)需求可能成長(zhǎng)至380-400 mmcmd;安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所稱，到2020年前天然氣供應(yīng)缺口可能達(dá)130-140 mmcmd。
對(duì)于國(guó)內(nèi)供需預(yù)估的分歧相當(dāng)大。今年稍早Reliance Industries 承認(rèn)其D6油氣田產(chǎn)量下滑，使得原本以為這個(gè)國(guó)內(nèi)供應(yīng)來(lái)源能為滿足需求做出高度貢獻(xiàn)的希望暗淡。其為僅次于Mumbai High的印度第二大天然氣生產(chǎn)者。
國(guó)內(nèi)探勘成果欠佳，使外界沒(méi)什麼理由預(yù)期國(guó)內(nèi)情況會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。地緣政治的障礙使印度未能通過(guò)伊朗、巴基斯坦和阿富汗等鄰國(guó)輸運(yùn)供應(yīng)，讓LNG成為供應(yīng)的唯一重要來(lái)源。
為應(yīng)對(duì)進(jìn)口增加，印度計(jì)畫(huà)斥資數(shù)以十億美元計(jì)，讓LNG進(jìn)口終端站處理能力從每年的1，370萬(wàn)噸，擴(kuò)充至2，600萬(wàn)噸。當(dāng)前的終端站由Petronet和全球巨擘皇家荷蘭/殼牌石油集團(tuán)RDS.L營(yíng)運(yùn)。
GAIL董事長(zhǎng)B.C.Tripathi告訴路透，印度輸運(yùn)管線網(wǎng)絡(luò)將需全面檢修和擴(kuò)充，以使天然氣送達(dá)市場(chǎng)，那將需要對(duì)印度輸送管網(wǎng)絡(luò)投資高達(dá)3，500億印度盧比(78億美元)。
Tripathi表示，到2020年前，該網(wǎng)絡(luò)輸運(yùn)管線將需從約11，000公里擴(kuò)充至逾20，000公里。
分析師稱，為確保長(zhǎng)期供應(yīng)和基礎(chǔ)建設(shè)的投資，需對(duì)印度天然氣定價(jià)結(jié)構(gòu)進(jìn)行大整頓。
印度大部分天然氣是以每百萬(wàn)英熱單位(mmBtu)4.2美元的基本價(jià)格出售。Tripathi表示價(jià)格至少必須升至8-10美元mmBtu。
