2021年，受能源價格和碳價持續(xù)高漲影響，歐洲能源企業(yè)在權(quán)衡經(jīng)濟(jì)利益之后，“氣代煤”出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，反向開啟了“煤代氣”。今年以來，受地緣政治急劇變化影響，天然氣嚴(yán)重短缺疊加價格大幅上漲，德國、荷蘭、希臘等歐洲多國對煤電的重啟呈加快之勢。與此同時，美國參議院最近通過通脹削減法案，對包括清潔能源使用和生產(chǎn)的支出，通過稅收減免、稅收返還、優(yōu)惠貸款、政府補(bǔ)助等多種方式，給予總額3690億美元的支持。在歐洲能源轉(zhuǎn)型“向右轉(zhuǎn)”的情況下，美國能源轉(zhuǎn)型可能加速“向左轉(zhuǎn)”。未來，能源轉(zhuǎn)型將如何發(fā)展？

當(dāng)前能源綠色低碳轉(zhuǎn)型有何特點?

特征1 可再生能源增速低于能源消費(fèi)增速

根據(jù)bp能源統(tǒng)計年鑒（2022）披露的數(shù)據(jù)，2021年歐洲能源消費(fèi)增長4.4%。其中，煤炭消費(fèi)增長最快，為5.6%；核能增長5.56%；可再生能源增長2.4%；水能下降1.6%。從發(fā)電結(jié)構(gòu)看，可再生能源發(fā)電占比23.47%，下降0.32個百分點；水電占比16.11%，下降0.85個百分點；煤炭占比15.67%，增加0.99個百分點。從新能源發(fā)電情況看，2021年風(fēng)電裝機(jī)232.56吉瓦，較上年增加7.7%，發(fā)電量503太瓦時，同比下降1.6%，其中英國下降14.2%，德國下降10.7%；太陽能發(fā)電裝機(jī)191吉瓦，發(fā)電量195.6太瓦時，增長11.6%，其中英國下降5.6%，德國僅增長1%，新能源發(fā)電利用率下降。因此，風(fēng)電、光電等可再生能源雖然保持較快發(fā)展，但產(chǎn)能利用率下降，可再生能源實際產(chǎn)出增長明顯落后于能源消費(fèi)總增量，難以滿足能源消費(fèi)增長需求。在油氣價格高漲和天然氣供應(yīng)緊張的情況下，煤炭成為消費(fèi)增長最快的能源。

特征2 天然氣價格持續(xù)高漲影響突出

歐洲是全球能源轉(zhuǎn)型的急先鋒，大力推進(jìn)風(fēng)電、太陽能發(fā)電等新能源建設(shè)，并將天然氣作為能源轉(zhuǎn)型過程中重要的過渡能源，全面推進(jìn)“氣代煤”工程。但是，2021年以來，受自然條件變化以及法國核電因維修維護(hù)出現(xiàn)停運(yùn)等影響，電力供應(yīng)緊張，天然氣發(fā)電需求快速增長，推動歐洲天然氣價格高漲，并帶動亞太和北美地區(qū)天然氣價格上漲。天然氣發(fā)電價差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于煤炭發(fā)電價差。同時，隨著歐洲綠色新政的推進(jìn)，碳配額領(lǐng)域擴(kuò)大，但總量減少，推動歐洲碳排放價格攀升至最高90.75歐元/噸，漲幅達(dá)到115.4%。發(fā)電企業(yè)在權(quán)衡經(jīng)濟(jì)利益之后，寧可承擔(dān)高昂的碳價，重啟燃煤發(fā)電廠。

在歐洲的影響下，今年以來美國天然氣期貨價格最高漲至9.664美元/百萬英熱單位，漲幅達(dá)157%，當(dāng)前價格仍高于8美元/百萬英熱單位。加之美國汽油零售價格刷新歷史，首次超過5美元/加侖，導(dǎo)致美國政府在國內(nèi)持續(xù)釋放戰(zhàn)略石油儲備并親自致函?？松梨?、雪佛龍等7家主要石油公司，施壓其提高供應(yīng)能力；在國外則到訪沙特尋求其提高原油產(chǎn)量。因此，無論是歐洲還是美國，當(dāng)前能源轉(zhuǎn)型出現(xiàn)的變化都與能源價格全面高漲有緊密聯(lián)系。

特征3 “煤代氣”成歐洲當(dāng)前現(xiàn)實選擇

今年以來，受地緣政治環(huán)境突變影響，歐洲與美國采取共同行動，對其能源進(jìn)口重要來源國實施限制，并擬定了停止進(jìn)口某些國家石油、天然氣和煤炭的計劃。在沒有搭建起新能源進(jìn)口體系的情況下，這無疑加劇了能源供應(yīng)緊張和短缺。

按照國際能源署的數(shù)據(jù)，今年前5個月歐盟和英國進(jìn)口LNG超過4億立方米/日，較去年全年平均水平增長60%，創(chuàng)造新的進(jìn)口紀(jì)錄。但這并不能彌補(bǔ)部分國家進(jìn)口量下降造成的缺口。目前，歐洲國家已經(jīng)開始倡導(dǎo)國民節(jié)約能源消費(fèi)；歐盟成員國能源部長還達(dá)成一項政治協(xié)議，采取自愿措施將今年冬季天然氣需求在過去5年平均消費(fèi)量的基礎(chǔ)上減少15%；德國出臺了征收天然氣附加稅的政策。因此，歐洲在面臨天然氣“無米下鍋”的背景下，重啟燃煤、燃油等傳統(tǒng)化石能源發(fā)電以滿足基本電力需求，成為唯一的選項。

特征4 能源轉(zhuǎn)型方向仍存在不確定性

從目前的情況看，盡管歐洲能源價格從2021年以來出現(xiàn)了全面暴漲，但歐盟仍然通過了“fit for 55”一攬子減排方案，提出包括能源、工業(yè)、交通、建筑等在內(nèi)的12項更為積極的系列減排舉措，承諾在2030年底使溫室氣體排放量較1990年減少55%的目標(biāo)。

在應(yīng)對當(dāng)前能源緊張方面，歐委會仍在堅持“fit for 55”，在相應(yīng)的立法提案中將2030年的能效提升目標(biāo)從9%上調(diào)至13%。同時，德國、荷蘭等國均表示，當(dāng)前重啟燃煤電廠是暫時性措施，不會改變能源轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向。

然而，從經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定發(fā)展的角度看，能源是重要的物質(zhì)基礎(chǔ)，不僅要在供應(yīng)總量上滿足能源需求，還要在供應(yīng)價格上與社會經(jīng)濟(jì)和民眾承受能力相適應(yīng)。只有不降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和民眾生活質(zhì)量，能源轉(zhuǎn)型才能獲得可持續(xù)推進(jìn)的動力。因此，能源轉(zhuǎn)型不應(yīng)僅僅成為政治決斷，還應(yīng)成為重要的經(jīng)濟(jì)決策。

未來能源轉(zhuǎn)型方向是否發(fā)生變化?

趨勢1 能源消費(fèi)將長期保持多元化結(jié)構(gòu)

在歐洲的一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，石油（33.47%）、天然氣（24.95%）、煤炭（12.15%）三種傳統(tǒng)化石能源占比為70.57%，水能（7.43%）和可再生能源（12.31%）合計占比19.74%。2021年可再生能源產(chǎn)出增長2.9%，遠(yuǎn)低于過去10年的平均增長率9.6%。

在不考慮能源消費(fèi)總量增長的情況下，用可再生能源完全替代當(dāng)前的煤炭消費(fèi)，按2.9%增長率計算，需要大約24年。即使如此，可再生能源也只能達(dá)到當(dāng)前天然氣的占比水平，難以成為唯一的主導(dǎo)能源。一定程度上，能源消費(fèi)將長期保持多元化結(jié)構(gòu)，對化石能源仍將保持一定依賴性。

趨勢2 歐洲能源供應(yīng)缺口仍須煤炭填補(bǔ)

從全球看，天然氣產(chǎn)銷總體平衡，但鑒于天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的過渡作用凸顯，未來天然氣大概率將呈供不應(yīng)求的狀態(tài)。

從歐洲看，2021年天然氣產(chǎn)量2104億立方米、消費(fèi)量5711億立方米、進(jìn)口量3410億立方米。其中，從產(chǎn)能大國進(jìn)口管道氣1670億立方米、LNG 174億立方米；從美國進(jìn)口LNG 308億立方米。如果歐洲按計劃全面停止進(jìn)口產(chǎn)能大國天然氣，即使按美國2021年LNG出口總量905億立方米全部供應(yīng)歐洲考慮，歐洲天然氣供應(yīng)缺口依然超過1000億立方米，短期內(nèi)難以尋找到充足的替代來源。這無助于其繼續(xù)堅持既定的能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程，煤炭仍將是彌補(bǔ)能源消費(fèi)供應(yīng)不足的重要替補(bǔ)，充當(dāng)“救火隊”角色。

當(dāng)前，天然氣雖未形成全球統(tǒng)一市場，但天然氣定價與期貨市場的關(guān)系越來越緊密。無論是與國際油價掛鉤的方式，還是歐洲天然氣價格基準(zhǔn)荷蘭TTF、北美價格基準(zhǔn)亨利天然氣中心（HH）價格，都依賴于期貨市場交易形成的價格。期貨價格中包含了較高的金融溢價和地緣政治風(fēng)險溢價，不能充分反映現(xiàn)貨市場的供需基本關(guān)系。

歐美等經(jīng)濟(jì)體為應(yīng)對持續(xù)走高的通貨膨脹，已經(jīng)實施較為嚴(yán)厲的貨幣緊縮政策，特別是美聯(lián)儲連續(xù)兩次加息75個基點，將有利于擠壓金融溢價。但是，地緣政治風(fēng)險存在進(jìn)一步加劇的可能，不利于石油和天然氣價格走低。加之從歐洲市場擠出的產(chǎn)能大國天然氣供應(yīng)較難全部轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)來源，這將加劇全球天然氣市場的供應(yīng)緊張，推動價格上漲。如果天然氣價格不能降低到合理水平，同時疊加天然氣供應(yīng)短缺，繼續(xù)增加煤炭消費(fèi)將是保障能源基本供應(yīng)的現(xiàn)實選擇。

趨勢3 美國或?qū)⒓涌烨鍧嵞茉崔D(zhuǎn)型進(jìn)程

頁巖油氣革命之后，美國放開了石油和天然氣出口，強(qiáng)化了其國內(nèi)油氣市場與國際油氣市場的聯(lián)系，美國油氣定價基準(zhǔn)WTI原油期貨價格長期低于布倫特原油期貨價格，亨利中心天然氣價格長期保持三大地區(qū)價格最低，但仍然表現(xiàn)出了與國際油氣市場價格的同向變動。在歐洲天然氣價格持續(xù)走高的情況下，受出口資源增多影響，美國天然氣價格將難以下降。未來一個時期，美國很可能加快向清潔能源轉(zhuǎn)型。

趨勢4 油氣價格波動影響能源轉(zhuǎn)型方向

無論是歐洲重啟燃煤電廠，還是美國加大清潔能源補(bǔ)貼，短期看都是應(yīng)對油氣價格高漲的必要措施。長期看，油氣價格變化仍將對能源轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重大影響。如果油氣價格長期保持高位，則當(dāng)前能源轉(zhuǎn)型美國向左、歐洲向右的轉(zhuǎn)向趨勢還將持續(xù)；如果油氣價格轉(zhuǎn)向長期低位運(yùn)行，則兩個區(qū)域均將重回原有能源轉(zhuǎn)型的方向。

需要注意的是，在未來，提升可再生能源轉(zhuǎn)換率的技術(shù)、儲能技術(shù)、智慧型電網(wǎng)技術(shù)等技術(shù)的發(fā)展，以及對可再生能源持續(xù)的投資，將決定可再生能源能否真正完成替代傳統(tǒng)能源的重任。否則，能源轉(zhuǎn)型將難免遭遇波折。（中國石油報　作者 馮保國 能源戰(zhàn)略學(xué)者）