動(dòng)力電池行業(yè)“擴(kuò)產(chǎn)潮”還在繼續(xù)。2021年以來(lái)，包括寧德時(shí)代、比亞迪、蜂巢能源、中航鋰電、國(guó)軒高科、孚能科技在內(nèi)的多家動(dòng)力電池企業(yè)均宣布，將新建鋰電池項(xiàng)目，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅頭部動(dòng)力電池企業(yè)宣布未來(lái)5年新增產(chǎn)能已累計(jì)超過(guò)2000GWh，約為今年裝車量的20倍。

然而，就在鋰電項(xiàng)目不斷擴(kuò)建之際，工信部的一紙警惕性文件，給狂熱的電池企業(yè)頭上澆了一盆冷水。近日，工信部發(fā)布的《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件(2021)》中提出，要引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

雖然作為規(guī)范條件，不具有強(qiáng)制執(zhí)行性，但文件的發(fā)布，還是引起業(yè)內(nèi)外的廣泛關(guān)注，其被認(rèn)為是管理部門出手規(guī)范電池行業(yè)“擴(kuò)產(chǎn)潮”的舉動(dòng)。工信部的警示，也揭開(kāi)了動(dòng)力電池企業(yè)“瘋狂擴(kuò)產(chǎn)”背后存在的諸多問(wèn)題。

盲目擴(kuò)產(chǎn)影響幾何?

電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)是今年當(dāng)之無(wú)愧的風(fēng)口。數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量繼續(xù)創(chuàng)新高，接近300萬(wàn)輛。11月，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)滲透率達(dá)17.8%，繼續(xù)高于上月，其中新能源乘用車市場(chǎng)滲透率達(dá)到19.5%。

隨著新能源車滲透率的不斷提升，主機(jī)廠對(duì)于動(dòng)力電池的需求也隨之上漲。形勢(shì)一片大好，動(dòng)力電池廠商無(wú)不大干快上加速擴(kuò)產(chǎn)，到2025年僅幾家頭部電池企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃，加起來(lái)已經(jīng)超過(guò)2TWh。

我們真的需要那么多產(chǎn)能嗎?國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)子基金合伙人兼總裁方建華大致算了一下，我國(guó)新能源汽車未來(lái)更長(zhǎng)時(shí)間復(fù)合增長(zhǎng)率在30%以上，今年是340萬(wàn)輛，明年預(yù)計(jì)510萬(wàn)輛，到2025年能達(dá)到900萬(wàn)輛，這是一個(gè)基本的確定性問(wèn)題。如果按照900萬(wàn)輛新能源汽車數(shù)量來(lái)推斷，動(dòng)力電池總需求量也只有約600GWh。

此外，即使考慮海外市場(chǎng)的新能源汽車電池需求量，2TWh的總規(guī)劃量也處于嚴(yán)重過(guò)剩狀態(tài)。就目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池存在著“高端產(chǎn)品不足、中低端產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩”的情況，而如此大面積擴(kuò)產(chǎn)無(wú)疑將會(huì)加劇這種矛盾。

因此，一方面我們要在行業(yè)熱的時(shí)候考慮自己真實(shí)的需求。另一方面我們還應(yīng)考慮擴(kuò)產(chǎn)的背后是否有成熟的技術(shù)相匹配。

事實(shí)上，當(dāng)動(dòng)力電池企業(yè)忙著擴(kuò)產(chǎn)之時(shí)，業(yè)內(nèi)也一直在警惕“技術(shù)路線單一”的問(wèn)題。湖南某動(dòng)力電池企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)郊ち遥夹g(shù)更迭帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)越大，歷次技術(shù)迭代都會(huì)導(dǎo)致大批產(chǎn)能淘汰。“目前，動(dòng)力電池行業(yè)出現(xiàn)的‘唯參數(shù)論’、押注技術(shù)路徑的方式，存在一定非均衡發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)應(yīng)均衡布局各種技術(shù)路徑。”

然而，這些顯而易見(jiàn)的隱憂似乎并未引起動(dòng)力電池企業(yè)過(guò)多重視，從最近的消息來(lái)看，擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)賽的熱度沒(méi)有絲毫減弱。

12月初，蜂巢能源宣布將2025年產(chǎn)能計(jì)劃提升至600GWh，刷新了之前定下的300GWh產(chǎn)能規(guī)模目標(biāo)，新目標(biāo)直接翻一倍;12月17日，國(guó)軒高科也更新了產(chǎn)能規(guī)劃，將在現(xiàn)有10個(gè)生產(chǎn)基地的基礎(chǔ)上，繼續(xù)新建或擴(kuò)建，計(jì)劃到2022年底將產(chǎn)能達(dá)到100GWh，計(jì)劃新投產(chǎn)超50GWh......

誰(shuí)是“擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)賽”的幕后推手?

去年以來(lái)，新能源汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度超出業(yè)界預(yù)期，伴隨而來(lái)的“電池荒”催生了新一輪動(dòng)力電池投資熱。與之前相比，此輪增資擴(kuò)產(chǎn)潮有更為鮮明的特征：規(guī)模大、金額高、布局廣。一位動(dòng)力電池專家表示：“這里既有產(chǎn)業(yè)界本身的頭腦發(fā)熱，也有資本的瘋狂追逐，還有企業(yè)急于捆綁上游，更有地方政府招商引資的助推。”

我們先從資本層面來(lái)看，今年以來(lái)，寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、億緯鋰能、孚能科技等幾家A股上市公司股價(jià)一路飆升。中航鋰電去年年底引入一批戰(zhàn)略投資方，注冊(cè)資本由此前的69.9億元增至127.6億元。蜂巢能源2021年以來(lái)也已實(shí)施了三輪融資，合計(jì)融資規(guī)模高達(dá)197.8億元，目前來(lái)看其在融資的道路上似乎沒(méi)有減速的跡象。而兩家企業(yè)都在為IPO做準(zhǔn)備。

很顯然，動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)成為資本的寵兒，而新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資中心也已從整車轉(zhuǎn)移到中上游。但如果按照現(xiàn)在這個(gè)速度擴(kuò)張，大量資金這樣投下去，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)投資過(guò)熱的風(fēng)險(xiǎn)。

如果從電池企業(yè)的角度出發(fā)，加快投資建電池生產(chǎn)基地，某種程度上其實(shí)也是在加大對(duì)上游原材料的爭(zhēng)奪。2020年以來(lái)，鋰電池上游原材料價(jià)格始終維持在高位，且呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的趨勢(shì)。因此，動(dòng)力電池企業(yè)與不同地方政府合作的一個(gè)重要原因，也是因?yàn)榭粗辛水?dāng)?shù)氐匿嚨V資源。

拿宜春市來(lái)說(shuō)，其被稱為“亞洲鋰都”，據(jù)宜春市政府公開(kāi)信息，江西宜春已探明可用氧化鋰儲(chǔ)量260萬(wàn)噸，占全國(guó)儲(chǔ)量的37.6%，折合碳酸鋰約642萬(wàn)噸。寧德時(shí)代與宜春市的合作中，其中就有一條內(nèi)容是與宜春礦業(yè)公司在宜春建設(shè)碳酸鋰等上游材料生產(chǎn)基地。

看中宜春市的還有國(guó)軒高科。今年8月，國(guó)軒高科與宜春市政府達(dá)成合作，將在宜豐、奉新兩地投資建設(shè)碳酸鋰項(xiàng)目，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年產(chǎn)碳酸鋰10萬(wàn)噸;而蜂巢能源之所以選擇在四川遂寧建立動(dòng)力電池工廠，原因之一也是遂寧具有豐富的鋰鹽資源，能為蜂巢能源提供主要的電池生產(chǎn)材料來(lái)源。

可以看出，與上游實(shí)現(xiàn)更加密切的捆綁，從而保證供應(yīng)鏈安全及成本管控，已經(jīng)成為動(dòng)力電池企業(yè)在新建項(xiàng)目時(shí)考慮的重要因素。

當(dāng)然，“瘋狂擴(kuò)產(chǎn)”的背后還有更為關(guān)鍵的一重因素，那就是地方政府熱衷于引進(jìn)鋰電池項(xiàng)目。從目前呈現(xiàn)的情況來(lái)看，各地方政府對(duì)引進(jìn)動(dòng)力電池項(xiàng)目特別是優(yōu)質(zhì)企業(yè)的動(dòng)力電池項(xiàng)目都比較積極。而這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)的前景也的確被外界看好，未來(lái)有可能給地方政府帶來(lái)不錯(cuò)的稅收與就業(yè)前景。

比如，在寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群春風(fēng)得意的當(dāng)下，他是很多地方政府的座上賓，今年與江蘇、四川、江西、上海、廈門等多地政府的高層領(lǐng)導(dǎo)會(huì)面，不少城市都希望他能夠去當(dāng)?shù)赝顿Y建廠，而地方政府無(wú)外乎通過(guò)減免稅收、低價(jià)拿地等一系列優(yōu)惠政策，為企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)建廠開(kāi)綠燈。

但這里要注意的的是，地方政府和市場(chǎng)資本的加持只是一時(shí)的，企業(yè)沒(méi)有形成自己的造血能力，沒(méi)有足夠的利潤(rùn)，在擴(kuò)產(chǎn)過(guò)程中就不會(huì)持久。如果不具備可持續(xù)的資金和創(chuàng)新的技術(shù)作為保障，這種盲目的擴(kuò)張，最后就會(huì)變成“灰犀牛”。

新建擴(kuò)建產(chǎn)能項(xiàng)目應(yīng)回歸理性

在動(dòng)力電池的爆發(fā)期，行業(yè)難免會(huì)出現(xiàn)一些頭腦發(fā)熱的現(xiàn)象。

前幾年行業(yè)還強(qiáng)調(diào)新技術(shù)，講CTP、CTC結(jié)構(gòu)等，但是今年這種聲音在減少，現(xiàn)在都在強(qiáng)調(diào)擴(kuò)產(chǎn)能。有人說(shuō)“得供應(yīng)鏈者得天下”，企業(yè)重視供應(yīng)鏈?zhǔn)菍?duì)的，重視產(chǎn)能也是對(duì)的，但是同時(shí)也不能離開(kāi)創(chuàng)新和品質(zhì)。否則，哪怕是3TWh、2TWh的市場(chǎng)，如果拿不到1%或者百分之幾的份額，那產(chǎn)能就是過(guò)剩。

如今，工信部開(kāi)始出手防范動(dòng)力電池盲目擴(kuò)產(chǎn)，此舉的目的一方面是對(duì)目前國(guó)內(nèi)正在進(jìn)行的動(dòng)力電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)發(fā)出警示，避免電池企業(yè)重復(fù)建設(shè)低端產(chǎn)能,避免出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。另一方面也是鼓勵(lì)動(dòng)力電池企業(yè)提升產(chǎn)品性能。

除了企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)要回歸理性外，地方政府在招商引資上也應(yīng)更加理性，三思后行。還記得幾年前各地政府盲目上馬新能源項(xiàng)目的教訓(xùn)嗎?

這里我們舉兩個(gè)案例加以警示。一個(gè)是曾轟動(dòng)一時(shí)的南陽(yáng)市政府和青年汽車的水氫發(fā)動(dòng)機(jī)事件。2018年12月，青年汽車與南陽(yáng)市政府和高新區(qū)密集簽署了多項(xiàng)合作協(xié)議，雙方共同投資81.63億元，其中南陽(yáng)市政府平臺(tái)出資40億元。

不久后，“加水就能行駛”的字樣出現(xiàn)在南陽(yáng)市政府的官方網(wǎng)站上，來(lái)源為市委工信部門。彼時(shí)，青年汽車與南陽(yáng)市政府對(duì)這一項(xiàng)目無(wú)比樂(lè)觀：項(xiàng)目計(jì)劃2020年建成投產(chǎn)，屆時(shí)可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值300億元，利稅超百億元，并增加1000多個(gè)就業(yè)崗位。不僅如此，南陽(yáng)高新區(qū)還稱，將負(fù)責(zé)協(xié)助落實(shí)1000輛氫能源大巴和5000輛物流車的合同訂單，還拿出財(cái)政對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)貼，減免各種稅費(fèi)。

然而，“水氫發(fā)動(dòng)機(jī)”問(wèn)世消息一出，輿論嘩然，社會(huì)各界質(zhì)疑的聲音接踵而至。對(duì)此，新華社曾發(fā)表評(píng)論稱，“一個(gè)多次失信的企業(yè)，帶著一項(xiàng)尚不成熟的技術(shù)，卻得到當(dāng)?shù)氐拇罅Ρ硶凵涑鲆恍┑胤秸?lsquo;招商饑渴癥’。”

另一個(gè)是浙江省盲目規(guī)劃新能源汽車產(chǎn)業(yè)基地導(dǎo)致的資產(chǎn)嚴(yán)重浪費(fèi)案例。2015年至2017年，新能源汽車迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，在這期間，浙江省新增了20多個(gè)新能源整車投資項(xiàng)目，新能源整車制造相關(guān)投資額累計(jì)超過(guò)1000億元，總產(chǎn)能達(dá)到250萬(wàn)輛。

而規(guī)模最大的幾個(gè)投資百億項(xiàng)目，如今大多呈現(xiàn)出擱淺之勢(shì)，或處于休止?fàn)顟B(tài)，或進(jìn)展緩慢、前景堪憂。其中樂(lè)視汽車和游俠汽車項(xiàng)目的夭折，也成為浙江追逐新能源汽車風(fēng)口敗北的一個(gè)縮影。

英國(guó)作家查爾斯·狄更斯在其《雙城記》中曾說(shuō)道：“這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代。”這句話，送給近兩年盲目新建新能源項(xiàng)目的地方政府再合適不過(guò)。在新能源汽車最火熱的那幾年，他們有夢(mèng)，關(guān)于理想，關(guān)于世界，關(guān)于穿越未來(lái)的旅行。如今他們深夜飲酒，杯子碰到一起，都是夢(mèng)破碎的聲音。

我們希望如今站在風(fēng)口上動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，無(wú)論是企業(yè)、資本還是地方政府，在新建擴(kuò)建產(chǎn)能項(xiàng)目時(shí)，都應(yīng)回歸理性，不要盲目上馬，否則勢(shì)必重蹈覆轍，瘋狂過(guò)后將留下一地雞毛。