當前中國煤化工產業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)：產業(yè)盲目發(fā)展、產品同質化、水資源及環(huán)境壓力大、低油價沖擊。未來不同利益體的博弈仍將持續(xù)，如何盡快找到均衡點還得依賴國家具體規(guī)劃的出臺，中國煤化工產業(yè)的未來值得期待。

煤化工意味著什么?有人看到的是巨大的市場空間，有人擔心的是投資和環(huán)境的高風險，還有人會強調國家能源戰(zhàn)略安全的需求……立場各異，莫衷一是。

2015年的中國煤化工產業(yè)，在紛紛擾擾中前行，總結著“十二五”期間的經驗和教訓，也展望著“十三五”可能帶來的美麗圖景。這一年，市場和政策都在向煤化工施壓，產業(yè)轉型升級迫在眉睫。

從市場角度看，煤化工此前幾年的興盛緣于2011年以來的國內煤炭價格下行。煤企虧損急劇惡化，過剩的煤炭資源不斷轉化為煤化工產品，“逢煤必化”成為多家煤企的選擇。原料、資本、技術紛紛涌入煤化工產業(yè)。整個行業(yè)近年來在產業(yè)規(guī)模、技術、裝備、示范工程及園區(qū)等方面取得了重大突破，已成為我國石油和化學工業(yè)“十二五”發(fā)展的最大亮點之一。

然而，2014年下半年至今，國際原油價格“斷崖式”下跌，現代煤化工產品(如煤制油、煤制烯烴、煤制乙二醇等)成本優(yōu)勢不再，利潤空間大大壓縮。多家煤化工企業(yè)高層都曾向媒體訴苦，稱外貿形勢嚴峻。

有數據顯示，煤企已出現集體虧損的現象。截至8月26日，已披露2015年半年報的17家上市煤企中，歸屬母公司股東凈利潤虧損的有6家，其中中國第二大煤炭企業(yè)中煤能源虧損9.65億元，同比下降240.7%，是其2008年上市以來首次半年度虧損。最大煤企中國神華上半年雖未虧損，但其凈利潤亦同比減少45.6%，并預計前三季度凈利潤下降幅度可能達到或超過50%。而在平煤股份，上半年虧損69792.34萬元，同比下降幅度高達1153.06%。

多家研究機構曾對國際油價與煤化工項目盈利性的關系做過測算，較為一致的結論是：煤制油、煤制氣和煤制烯烴產品的盈虧平衡點多在油價65～85美元/桶。原油價格100美元/桶時，煤化工行業(yè)一般經濟效益較好;若以如今50～60美元/桶的油價計算，幾乎所有煤化工產品都無利可圖。

如此低的油價讓煤化工企業(yè)進退維谷：硬撐著做下去，毫無疑問是虧損;如果停產，公司就要承擔很高的維護成本和財務成本，償貸風險也在增加，同樣會影響利潤。有企業(yè)負責人就透露，很多項目其實都在悄悄擱置。

此外，隨著中國煤化工新建項目和投資額的增加，項目投資超概算的現象愈演愈烈。有統計稱，近10年建設的煤化工項目約有一半投資超過了概算。如此大的投資卻遭遇到市場“寒冬”，長此以往，煤化工項目盈利能力將會降低，甚至長期虧損，更可能遲滯區(qū)域經濟發(fā)展、增加銀行壞賬，影響整個行業(yè)的健康。

再從國內煤化工產業(yè)相關政策看，從2009年國務院發(fā)布《石化產業(yè)調整和振興規(guī)劃》，首次提出開展煤化工示范工作以來，因為牽涉能源、發(fā)改、環(huán)保等多個領域，各方利益訴求迥異，這個產業(yè)一出生就波折不斷。

在剛剛過去的2015年，國家發(fā)改委在3、4月份接連批復同意了“神華榆林循環(huán)經濟煤炭綜合利用項目”和“慶華內蒙古中科煤基清潔能源多聯產項目”，國家能源局原副局長吳吟也在一次內部研討會上提出希望國家能加大對煤化工產業(yè)的支持，這些釋放了積極的信號。

然而，從整體看，作為“十二五”的收官之年，2015年的相關政策更多傾向環(huán)境治理，客觀上給煤化工等產業(yè)施加了壓力。

在環(huán)保領域，1月1日新《環(huán)保法》實施，作為環(huán)境領域的基本法，這是環(huán)保法實施25年來首次修訂，新法首先從基本理念上將保護環(huán)境作為基本國策，確立了環(huán)保優(yōu)先原則;強化政府監(jiān)督職責，把環(huán)保工作列入地方政府考核評價的重要依據;針對目前環(huán)保領域“違法成本低、守法成本高”的現狀，通過“按日連續(xù)處罰”大幅提高了環(huán)境違法成本，同時引入連帶法律責任、拘留等更嚴厲的處罰措施。這些無疑提高了煤化工企業(yè)準入門檻，也必將增加治污成本。

業(yè)內幾乎已達成共識，煤化工行業(yè)就是水化工，水的問題已成為該行業(yè)發(fā)展的硬約束，水耗問題和廢水處理問題都讓企業(yè)頭痛。2015年4月，“水十條”出臺，節(jié)水減排這個“緊箍”在煤化工企業(yè)頭上套得更緊，整個行業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。

而在能源領域，今年內國家陸續(xù)發(fā)布了《工業(yè)領域煤炭清潔高效利用行動計劃》、《煤炭清潔高效利用行動計劃(2015～2020年)》以及《關于規(guī)范煤制燃料示范工作的指導意見》(第二次征求意見稿)。無一例外，都強調環(huán)保生產，甚至提出“量水而行”、“最嚴格環(huán)保標準”等原則，諸多項目因此陷入停頓。

這些被業(yè)內當做煤化工新政出臺的“前奏”，但與市場的“寒冬”一樣，都在倒逼煤化工企業(yè)轉型升級。

當前中國自主煤化工技術進入商業(yè)化階段，但仍面臨盲目發(fā)展、產品同質化、水資源及環(huán)境壓力大、低油價沖擊等問題。《關于規(guī)范煤制燃料示范工作的指導意見》(第二次征求意見稿)提出，國內已建成的少數示范項目還不具備大規(guī)模產能建設的條件，“十三五”期間首要任務仍為產業(yè)化工程示范。2015年9月，有消息指出，首個國家層面的煤炭深加工產業(yè)規(guī)劃——《煤炭深加工“十三五”規(guī)劃》已形成初稿，國家發(fā)改委也已就其產業(yè)布局提出方案，正在征求意見。據初步方案，“十三五”期間煤化工行業(yè)將控制規(guī)模總量和發(fā)展節(jié)奏，五類模式升級示范先行，規(guī)劃在內蒙古、新疆、陜西、寧夏等地重點建設六大基地。同時，推進與石化、油氣等關聯產業(yè)的發(fā)展，以及相關產業(yè)標準的制定。

從企業(yè)自身角度看，標準提高、效益縮減后，就得比拼技術和管理，拓展產業(yè)鏈條。中投顧問能源行業(yè)研究員宋智晨認為，煤化工剛起步，依然屬于高污染、高排放和高能耗產業(yè)，而將來會有更多環(huán)保標準及相關政策出臺，因此煤化工要長遠發(fā)展就必須通過環(huán)保技術改革等方式，真正實現清潔生產。中國工程院院士、清華大學化學工程系教授金涌則表示，煤化工企業(yè)不能止步于做初級燃料，應進行產業(yè)鏈延伸，生產高附加值的產品。

從整個行業(yè)的角度看，合理規(guī)劃和利用資源、產業(yè)與環(huán)保共發(fā)展將成為核心。中國石油和化學工業(yè)聯合會煤化工專業(yè)委員會秘書長胡遷林在“2015中國國際石油化工大會”上就分析，“十三五”煤化工產業(yè)定位是“升級示范、控制總量”，而具體需要做好幾方面的工作：科學合理布局，項目盡量靠近原料或市場，堅持產業(yè)園區(qū)化、規(guī)模大型化、產品差異化等方式;技術創(chuàng)新，方向是裝置大型化、操作簡單化、運行高效化和長周期;推進關聯產業(yè)發(fā)展，提高能源利用效率和物質轉化效率;加強環(huán)境保護，廢水廢氣嚴格執(zhí)行新標準等。

近期，國家能源局總經濟師李冶從政府層面為煤化工的“十三五”發(fā)展提出了幾大原則：一要合理控制規(guī)模，根據技術進展確定產業(yè)發(fā)展節(jié)奏和規(guī)模，不追求在現有技術水平上大規(guī)模產能建設;二要推進升級示范，重點圍繞提高能效、降低資源消耗和污染排放、加強體系優(yōu)化集成、降低工程造價等方面進行升級示范;三要加強生態(tài)環(huán)境保護，在水資源和環(huán)境容量許可的前提下，建設項目并執(zhí)行最嚴格的環(huán)保標準;四要加強自主創(chuàng)新，重點示范自主技術和裝備;五要煤炭深加工優(yōu)先利用現有煤炭產能，與煤炭行業(yè)共享發(fā)展成果;六是與油氣、石化協調發(fā)展，加強優(yōu)勢互補，統籌多種化石能源利用。

這是個隨時都存在爭議的行業(yè)，未來不同利益體的博弈仍將持續(xù)，如何盡快找到均衡點還得依賴于國家層面的具體規(guī)劃出臺，中國煤化工產業(yè)的未來值得期待。