為適應(yīng)期貨市場(chǎng)發(fā)展新形勢(shì),配合修訂后的《期貨交易管理?xiàng)l例》及其配套辦法的實(shí)施,進(jìn)一步落實(shí)好期貨投資者利益保護(hù)、進(jìn)一步強(qiáng)化交易所一線監(jiān)管職能、進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)期貨公司等市場(chǎng)參與主體的風(fēng)險(xiǎn)防范,根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)部署,上海期貨交易所從年初開(kāi)始規(guī)則的修訂工作,在充分征求各方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上,對(duì)原《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》等11個(gè)實(shí)施細(xì)則進(jìn)行系統(tǒng)修訂,并于2008年11月提交交易所理事會(huì)審議通過(guò)。

　據(jù)了解,本次修改除了在用詞表述方面進(jìn)行修改,還根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況對(duì)部分實(shí)施細(xì)則相關(guān)條款進(jìn)行了實(shí)質(zhì)修改。具體來(lái)說(shuō),主要的修改內(nèi)容有:

　一是增加交易所調(diào)整期貨合約漲跌停板幅度適用條件及適用程序的總體規(guī)定。本次修訂前,雖然在《上海期貨交易所交易規(guī)則》中對(duì)此作了相對(duì)原則性的規(guī)定,但原《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》主要針對(duì)同方向連續(xù)漲跌停板時(shí)調(diào)整漲跌停板措施進(jìn)行具體規(guī)定,缺乏面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大、遇國(guó)家法定長(zhǎng)假等具體情況下的明確規(guī)定。本次修訂中增加一款,以進(jìn)一步明確交易所調(diào)整期貨合約漲跌停板幅度適用條件及適用程序。

　二是調(diào)整燃料油交割結(jié)算價(jià)的確定方式。本次修訂前,燃料油交割結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)為該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)。而最后交易日的結(jié)算價(jià)則是期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。為使燃料油交割結(jié)算價(jià)更具代表性,在參考黃金期貨交割結(jié)算價(jià)確定方式基礎(chǔ)上,兼顧燃料油期貨和現(xiàn)貨價(jià)格在實(shí)物交割時(shí)價(jià)格收斂的要求,對(duì)原有燃料油交割結(jié)算價(jià)的確定方式進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。并且,考慮到新的燃料油期貨合約交割結(jié)算價(jià)確定方式在市場(chǎng)中有一個(gè)認(rèn)識(shí)、熟悉過(guò)程,交易所特別規(guī)定與此相關(guān)的條款實(shí)施時(shí)間為2009年12月份合約開(kāi)始實(shí)施。

　三是適當(dāng)縮減相關(guān)品種月底期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請(qǐng)時(shí)間及提交增值稅專用發(fā)票時(shí)間并作適當(dāng)文字調(diào)整。考慮到原有交易所相關(guān)品種月末最后三個(gè)交易日辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)和當(dāng)月倒數(shù)第一、第二個(gè)交易日提交增值稅專用發(fā)票,會(huì)因增值稅發(fā)票的開(kāi)具時(shí)間緊張,可能影響當(dāng)月發(fā)票不能完成認(rèn)證,產(chǎn)生增值稅進(jìn)銷項(xiàng)稅不平,其中一方會(huì)員無(wú)法進(jìn)行零申報(bào),使會(huì)員增值稅無(wú)法當(dāng)月扣清,資金使用效率受影響,故為更好服務(wù)會(huì)員和市場(chǎng),作相應(yīng)調(diào)整,適當(dāng)縮減月底期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請(qǐng)時(shí)間及提交增值稅專用發(fā)票時(shí)間。

　四是對(duì)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額中的貨幣資金部分計(jì)息利率和有價(jià)證券保管費(fèi)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。這是為了更好地服務(wù)會(huì)員和期貨投資客戶,減輕會(huì)員資金壓力。

　五是調(diào)整并豐富對(duì)年審不符合要求交割倉(cāng)庫(kù)的相應(yīng)處理措施。為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)的管理力度,更好的服務(wù)期貨市場(chǎng)相關(guān)參與者,在保留取消其指定交割倉(cāng)庫(kù)的資格這種最為嚴(yán)厲的處理措施的同時(shí),增加減少核定庫(kù)容、暫停交割業(yè)務(wù)兩種措施,以豐富對(duì)交割倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的手段,提高監(jiān)管的實(shí)效。

　六是適當(dāng)增加交易所履行監(jiān)管職權(quán)的范圍和內(nèi)容。為更好履行交易所一線自律監(jiān)管的職責(zé),參照《期貨公司管理辦法》第85條規(guī)定,適當(dāng)增加交易所履行監(jiān)管職權(quán)的范圍和內(nèi)容,包括查詢會(huì)員的期貨保證金賬戶以及檢查會(huì)員的交易、結(jié)算及財(cái)務(wù)的電腦系統(tǒng)。

來(lái)源：上海證券報(bào)

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