國際能源網(wǎng)訊：原油期貨市場重要作用之一就是價格發(fā)現(xiàn)，具有重要的價格導(dǎo)向功能。中國作為世界上最重要的石油消費(fèi)國和進(jìn)口國，石油定價話語權(quán)卻有限，2012年中國上海期貨市場年底上市原油期貨。或許將會改變這一局面，推進(jìn)中國石油市場國際化進(jìn)程。

　　2011年11月4日，國家主席胡錦濤在法國戛納G20峰會上作題為《合力推動增長合作謀求共贏》的重要講話時，多次提到大宗商品定價機(jī)制；顯示中國在爭取大宗商品定價方面話語權(quán)的決心。中國原油期貨市場的上市是中國爭取定價話語權(quán)戰(zhàn)略的重要一步。

　　作為基準(zhǔn)油價的價格指數(shù)主要有三類，即期貨價格指數(shù)、現(xiàn)貨價格指數(shù)、和機(jī)構(gòu)價格指數(shù)。三個主要期貨價格指數(shù)是，紐約商業(yè)交易所的西德克薩斯中質(zhì)（WTI）原油期貨合約、洲際交易所的布倫特原油期貨合約、迪拜商業(yè)交易所的阿曼原油期貨合約。四個主要現(xiàn)貨價格指數(shù)是，WTI原油現(xiàn)貨價格、布倫特原油現(xiàn)貨價格、迪拜法特原油現(xiàn)貨價格、尼日利亞伯尼輕質(zhì)原油現(xiàn)貨價格。廣泛采用的機(jī)構(gòu)價格指數(shù)分為兩類，一類由國際專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布，另一類由石油出口國公布。

　　國際市場上的原油價格大多采用公式計算法，選取一項或幾項價格指數(shù)的加權(quán)平均值作為掛靠基準(zhǔn)油價，以基準(zhǔn)油價在交貨或提單日前后某一段時間內(nèi)的價格加上升貼水作為原油的最終結(jié)算價格。其基本公式為：P=A+D.其中，P為原油結(jié)算價格，A為基準(zhǔn)油價，D為升貼水；升貼水主要考慮的因素有油品、運(yùn)輸成本等。

　　原油期貨定價程序為，期貨市場上的各方交易者根據(jù)自己對影響原油市場供求的各種因素進(jìn)行分析、預(yù)測并通過有組織的公開競價，形成預(yù)期的石油基準(zhǔn)價格。這種石油期貨價格，由于參考了石油原油市場所有的影響因素以及其權(quán)重大小，因此，原油期貨價格一般被視為國際石油現(xiàn)貨市場的參考價格，具有重要的石油價格導(dǎo)向功能。

　　2011年全球石油儲量增加了8.3%，全球石油儲量可用54年。全球石油消費(fèi)為8800萬桶/日，增速遠(yuǎn)低于平均水平，僅為60萬桶/日，即：0.7%.中國（內(nèi)地）的石油消費(fèi)量達(dá)每天975.8萬桶，若加上香港地區(qū)石油消費(fèi)量，則以1012.1萬桶成為全球第二大原油消費(fèi)國，中國再次成為全球石油消費(fèi)增長的最大來源。

　　有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，中國社會汽車保有量的增加將一直在不斷增 長。如按照目前的油耗水平，到 2015 年，中國全年汽車年成品油消耗將 達(dá)到 2.25 億噸，消耗原油 3.75 億噸。到2020 年，全年汽車年成品油消耗將達(dá)到 3 億噸，消耗原油 5 億噸。

　　因此，及時建立中國自己的原油期貨市場， 讓中國越來越龐大的市場需求及時反映到期貨市場的價格漲落之中，將有助于解決世界原油供應(yīng)與中國巨大需求市場之間的不穩(wěn)定性與不安全性。 中國對于石油期貨市場其實(shí)并不陌生。早在 1993 年初，原上海石油交易所推出了石油期貨交易。后來，原華南商品期貨交易所、原北京石油交易所、原北京商品交易所等相 繼推出石油期貨合約。到 1994 年初，原上海石油交易所的日平均交易量已超過世界第三大 能源期貨市場———新加坡國際金融交易所，在國內(nèi)外產(chǎn)生了重大的影響。 我國過去在石油 期貨領(lǐng)域的成功實(shí)踐，為今后開展石油期貨交易提供了寶貴經(jīng)驗。 后來由于石油產(chǎn)品一直實(shí)行政府定價，期貨交易就擱置起來一直到現(xiàn)在。

　　中國原油期貨市場的推出，爭取定價話語權(quán)，是國家重要戰(zhàn)略，而且中國有著歷史的經(jīng)驗，原油期貨市場本身對于市場價格的影響過程就是政府逐漸放開部分成品油價格控制的時候， 新的成品油定價機(jī)制或?qū)⑴c中國原油期貨價格掛鉤，若原油期貨市場在上海期貨交易所成功上市，對于中國石油市場將是一個重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。