作者：姚云飛?孫?鍵

　　作者單位：石油工程技術研究院

　　2020年新冠肺炎疫情給人類生活和全球政治經(jīng)濟造成重大影響，全球石油需求銳減10%左右。特別是2020年上半年，全球石油需求急劇銳減導致供應過剩明顯，國際油價快速大幅下滑，甚至出現(xiàn)負油價，給全球石油工程市場帶來猛烈沖擊。市場大幅萎縮，競爭加劇導致油服公司發(fā)展步履維艱，油公司和油服公司出現(xiàn)大面積虧損局面，破產(chǎn)重組成為部分公司最后的救命稻草。

　　行業(yè)形勢不明朗導致石油工程市場預期充滿極大不確定性，市場走向也將出現(xiàn)新的特征和趨勢，準確把握市場形勢對油服公司制定可行性競爭戰(zhàn)略、實現(xiàn)高質量發(fā)展具有重要意義。

　　2020年大幅萎縮

　　新冠肺炎疫情重創(chuàng)石油市場，供應嚴重過剩且消化不徹底。2020年受新冠肺炎疫情影響，石油市場需求大幅下滑，特別是上半年疫情在全球蔓延時期，生產(chǎn)生活受到嚴重影響，石油市場明顯供過于求，加上疫情蔓延帶來的恐慌情緒，國際油價快速下跌，并創(chuàng)2014年油價下滑以來新低。隨著我國疫情防控取得顯著成效，石油需求下滑趨勢得以穩(wěn)住且有所回升，加上4月上旬歐佩克＋（OPEC＋）達成歷史上最大規(guī)模的減產(chǎn)協(xié)議，石油市場供應過剩狀況得到一定程度緩解，隨后油價也呈現(xiàn)弱勢反彈。然而全球疫情依然在持續(xù)演化，特別是入冬以來全球新冠肺炎疫情二次爆發(fā)，全球石油市場供應過剩依然存在，下半年油價反彈乏力，在35~55美元/桶震蕩徘徊。2020年WTI和布倫特全年平均油價為39美元/桶和42美元/桶，比2019年分別下滑18美元/桶和22美元/桶。

　　全球油氣勘探開發(fā)活動整體收縮，巴西、北美投資收縮幅度最大。受新冠肺炎疫情和油價走低的雙重沖擊，2020年全球油氣勘探開發(fā)支出將大幅下降27%，是35年來下降第二大的年份，退回到2005年的水平。北美地區(qū)的勘探開發(fā)資本支出，比2016年的谷底下降了5%，比2014年的峰值下降了71%。非洲、俄羅斯中亞、西歐、拉丁美洲的資本支出分別下降43%、30%、30%和24%，亞洲和中東的資本支出下降相對溫和，同比下降15%。因新冠肺炎疫情在全球蔓延，以及多地區(qū)和國家在下半年出現(xiàn)二次高峰，多數(shù)國家采取了旅行限制等措施，進一步提高了海上油氣項目成本，導致部分運營商迅速終止了很多合同，推遲了鉆井平臺的投標，甚至放棄了勘探項目，批準的項目也被推遲或進展緩慢，更具韌性的海上項目投資也出現(xiàn)大幅下滑，在用浮式和自升式鉆井平臺數(shù)量急劇下降。

　　國際石油工程技術服務市場規(guī)模同比大幅下滑。2020年國際油服市場將下滑28.8%，整體規(guī)模降至1921億美元，為過去20年歷史最低水平。其中鉆完井市場規(guī)模同比下降30.9%至833億美元，測錄定市場規(guī)模同比下降28%至174億美元。受北美非常規(guī)油氣勘探開發(fā)活動大幅萎縮影響，井下特種作業(yè)市場規(guī)模同比下降43.7%至279億美元，低于2009年頁巖革命初期水平，其中壓裂市場同比下降幅度高達50%以上。

　　中東、南美市場下降幅度相對較小，北美市場大幅下跌。受地緣政治、資源基礎、產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平及勘探開發(fā)活動的影響，區(qū)域石油工程市場發(fā)展呈現(xiàn)不同特點。2020年新冠肺炎疫情和低油價給石油工程市場帶來雙重沖擊，不同區(qū)域的疫情演化及應對方式呈現(xiàn)很大不同，進一步影響不同區(qū)域市場的差別化發(fā)展。其中，美國疫情最為嚴重，油氣勘探開發(fā)活動下降明顯，特別是頁巖油氣方面，多家中小公司紛紛破產(chǎn)，大型公司持續(xù)整合頁巖油氣資產(chǎn)，優(yōu)化投資結構。受此影響，美國活躍鉆機數(shù)量同比下降53.8%，北美石油工程市場規(guī)模同比下降51.1%。中東亞太地區(qū)油氣生產(chǎn)活動受到影響相對較小，中東和亞太地區(qū)活躍鉆機數(shù)量同比分別下降18.6%和15.4%，這兩個地區(qū)石油工程市場規(guī)模合計同比下降7.1%，海洋勘探開發(fā)活動受到影響程度相對弱些，南美石油工程市場同比下降5.2%。

　　綜合油服公司收入大幅下滑。2020年前三季度，受全球勘探開發(fā)活動收縮影響，特別是北美市場大幅下滑，三大綜合油服公司收入同比銳減。三大油服公司持續(xù)調整業(yè)務范圍，減少用工，削減服務能力以應對市場劇變。斯倫貝謝持續(xù)瘦身，聚焦高效市場和業(yè)務；貝克休斯加速向非油氣業(yè)務轉型發(fā)展，在做強油氣上中下游業(yè)務的同時，重點關注以風能、電能、氫能為代表的清潔能源業(yè)務。

　　專業(yè)承包商市場表現(xiàn)差異較大。面臨大幅萎縮的國際市場形勢，2020年多數(shù)國際專業(yè)承包商收入都出現(xiàn)不同程度的下降，部分海洋鉆井承包商逆勢上漲。前三季度，物探市場領導者CGG實現(xiàn)收入6.69億美元，同比下降28.1%。鉆井承包商Nabors和H&P分別實現(xiàn)收入16.89億和11.59億美元，同比分別下降27.8%和43.7%。綜合承包商塞班（Saipem）實現(xiàn)收入53.80億歐元，同比下降20.3%。裝備制造市場領導者國民油井實現(xiàn)收入47.63億美元，同比下降23.2%。海洋鉆井市場領導者Transocean實現(xiàn)收入24.62億美元，同比增加7.2%。海洋油氣服務商TechnipFMC實現(xiàn)收入96.25億美元，同比下降0.5%。

　　中長期發(fā)展向好

　　石油供需艱難達到弱平衡，油價走勢充滿不確定性。伴隨新冠肺炎疫情全球蔓延得以控制，全球經(jīng)濟將逐漸復蘇，預計2021年全球經(jīng)濟將增長5%以上。經(jīng)濟復蘇將拉動原油需求呈現(xiàn)反彈態(tài)勢，預計全球原油需求回升至9500萬桶/日。同時北美原油產(chǎn)量也將緩慢回升，比2020年增加20萬桶/日。如果歐佩克+保持減產(chǎn)策略，國際油價將有所回彈，布倫特原油價格均價將升至50美元/桶，WTI原油價格升至45美元/桶。如果歐佩克+放松減產(chǎn)，油價將呈現(xiàn)震蕩企穩(wěn)態(tài)勢，布倫特原油價格均價將在45美元/桶，WTI原油價格40美元/桶。油價走勢存在較大不確定性，將顯著影響油公司上游勘探開發(fā)決策，特別是投資額較大的中長期項目及延遲項目重啟將受到較大影響。

　　國際石油工程市場將小幅反彈。受疫情影響，2020年油價大幅下跌，年底逐步穩(wěn)定在50美元/桶左右。2021年油氣需求逐漸恢復，短期油價保持反彈態(tài)勢，但充滿不確定性。油價回升將刺激油公司上游投資的優(yōu)化布局，加速推進具有較好效益預期的油氣項目，帶動國際油氣勘探開發(fā)投資反彈，受油價反彈力度限制，勘探開發(fā)投資增長有限，預計增至3600億美元左右。國際石油工程市場規(guī)模有望反彈，同比增至5%~8%。

　　油公司將加大勘探力度，物探市場將大幅回升，增長10%左右。受美國頁巖氣整合及復蘇影響，陸上鉆井市場規(guī)模將呈現(xiàn)反彈態(tài)勢，同比增長5%以上。近些年海洋油氣發(fā)現(xiàn)項目有望陸續(xù)進入開發(fā)階段，2021年海洋石油工程市場極大可能率先反彈，預計海洋鉆井、供給船、海底裝置等市場規(guī)模同比將增長10%以上，受海洋鉆井活動帶動，隨鉆測井市場規(guī)模將呈現(xiàn)反彈態(tài)勢。持續(xù)中低油價帶來的石油工程行業(yè)投資不足，嚴重阻礙了石油工程裝備更新和升級，裝備市場將迎來短期的市場機會。

　　中長期石油工程市場逐漸向好。全球勘探開發(fā)投資將逐漸恢復，保持長期向好態(tài)勢。非歐佩克國家將成為油氣增產(chǎn)主要區(qū)域，特別是深海、非常規(guī)、天然氣等油氣項目將更大范圍地進入開發(fā)周期，老油田提高采收率以提振產(chǎn)量，勘探開發(fā)工作量需求保持增長，日益增長的需求將拉動石油工程服務需求緩慢回升，預計2022~2025年石油工程市場規(guī)模保持增長態(tài)勢，年均增加3%~6%。隨著更多近些年新發(fā)現(xiàn)的海上項目陸續(xù)進入開發(fā)階段，海洋油氣勘探開發(fā)投資將迎來快速增長階段，預計2022年以后海上市場年均增長8%以上。區(qū)域市場差異明顯，圭亞那、安哥拉、尼日利亞、加納、塞內加爾和毛里塔尼亞等國海域的長期開發(fā)計劃陸續(xù)開展，受此推動非洲、亞太、南美市場保持較快增長，中東、中亞和俄羅斯市場較為穩(wěn)定；隨著北海地區(qū)活動的增加和外國石油和天然氣公司進入巴西的海上鹽下地區(qū)，歐洲、南美市場延續(xù)反彈。

　　盡管隨著新冠肺炎疫情逐漸得到控制，石油工程市場預期趨好，但遠期發(fā)展空間不容樂觀。全球應對氣候變化和能源轉型大勢銳不可當，油氣作為化石能源在未來能源消費中分量將逐漸下降，多數(shù)研究機構認為未來30年內油氣需求將達峰并逐漸下降，由此給石油工程市場發(fā)展帶來深遠影響，中短期仍有較大發(fā)展前景，但遠期發(fā)展空間將明顯受限。油服公司一方面要抓住短期石油工程市場機會，加大科技創(chuàng)新，持續(xù)提升核心競爭力；另一方面也要積極謀劃長遠，推動轉型發(fā)展，加強新能源工程服務能力建設，盡快打造成為綜合能源工程技術服務公司。